Zinsen rauf, Kurse runter – Zinsen runter, Kurse rauf. Was logisch klingt, ist vielen bei Anleihen nicht bewusst. Denn auch festverzinsliche Wertpapiere schwanken im Preis. Warum sinkende Zinsen zu steigenden Kursen führen, erklären wir heute einfach und präzise. Wer eine einzelne Anleihe bis zur Endfälligkeit hält, bekommt im Regelfall den Nominalwert von 100 % zurück – vorausgesetzt, es kommt [...]

Diese Grafik zeigt, warum Zinsen nie isoliert betrachtet werden sollten. Kurzfristige Zinsen bringen Flexibilität langfristige Zinsen meist mehr Ertrag im Portfolio Wer diese Zusammenhänge versteht, trifft kluge Anlageentscheidungen. Zinsen sind somit immer eine Frage der Laufzeit. Je länger die Laufzeit, desto höher der Zins. Je kürzer die Laufzeit, desto niedriger die Verzinsung. Tagesgeld liegt daher meist unter Monatsgeld, dieses [...]

Vermögen entsteht nicht zufällig. Es ist das Ergebnis aus eingesetztem Geld, verfügbarer Zeit und dem erzielten Ertrag (Geld×Zeit×Ertrag = Vermögen). Wer einen dieser Faktoren überbewertet oder ignoriert, verschenkt Potenzial. Entscheidend ist das Zusammenspiel aller drei. Geld Vermögensaufbau beginnt immer damit, Geld überhaupt zu investieren. Ohne diesen Einsatz kann weder Zeit noch Ertrag für dich arbeiten. Zeit Der zweite Faktor [...]

Gleiche Performance – unterschiedliche Entscheidungsqualität Zwei Portfolios können über längere Zeiträume hinweg eine sehr ähnliche Performance, zwischenzeitlich aber auch sehr unterschiedliche Ergebnisse aufweisen und dennoch auf grundlegend unterschiedlichen Entscheidungsprozessen beruhen. Wurden Risiken bewusst analysiert und gesteuert – oder lediglich akzeptiert? Gab es klare Entscheidungsregeln oder situatives, opportunistisches Handeln? Waren Entscheidungen konsistent – oder stark vom jeweiligen Marktumfeld beeinflusst? Nach [...]

Als ein Ehepaar zu uns kam, hatten sie eigentlich „alles richtig gemacht“. Beide erfolgreich im Beruf, zwei erwachsene Söhne, mehrere Immobilien im In- und Ausland, unterschiedliche Rentenbausteine, Depots, Versicherungen. Auf dem Papier ist Vermögen da – sogar viel davon. Und trotzdem blieb ein Gefühl zurück, das sie nicht losließ: „Wir wissen eigentlich gar nicht, ob das alles wirklich zusammenpasst.“ [...]

Wenn die Finanzbranche neue Produkte auflegt, klingt das oft spannend: neue Ideen, neue Themen, neue Konzepte. Doch genau hier ist Zurückhaltung angebracht. Ob Zertifikate, Investmentfonds, geschlossene Beteiligungen oder ETFs – neue Produkte haben meist eines gemeinsam: Sie sind noch nicht erprobt. Es fehlen belastbare historische Daten, Erfahrungswerte über unterschiedliche Marktphasen und oft auch eine klare Einschätzung, wie sie sich [...]

Zu Jahresbeginn suchen viele Anleger nach Orientierung. Schnell stellt sich die Frage: War der Januar gut oder schlecht? Börsensprüche liefern darauf oft einfache Antworten. Doch wie belastbar sind diese Antworten für eine langfristige Anlagestrategie? „Wie der Januar, so verläuft das Jahr.“ Kaum ein Börsenspruch wird zum Jahresbeginn so häufig zitiert wie dieser. Ganz aus der Luft gegriffen ist er [...]

Viele Anlegerinnen und Anleger fühlen sich bei Spareinlagen oder Bundesanleihen sicher. Doch Sicherheit sollte man nicht nur nominal, sondern immer real betrachten. Entscheidend ist die Rendite nach Inflation. Aktuell liegt die Inflation bei 1,8 % (historisch eher niedrig – und sicher nicht der Durchschnitt). Was bedeutet das konkret? ▪️ Spareinlagen: Nominal kaum Verzinsung – nach Inflation ein klarer Realverlust. [...]

In den kommenden Tagen buchen viele Banken die Vorabpauschale in den Depots ihrer Kundinnen und Kunden ab. Das sorgt regelmäßig für Fragen. Zeit also für eine klare, einfache Einordnung. Was ist die Vorabpauschale? Die Vorabpauschale ist eine steuerliche Mindestbesteuerung auf Investmentfonds. Der Gesetzgeber unterstellt, dass Fondsvermögen Erträge erzielt – auch dann, wenn diese nicht ausgeschüttet, sondern im Fonds wiederangelegt [...]

Bevor man sich mit Renditeerwartungen, Risiken oder der Frage beschäftigt, wie liquide eine Anlage sein muss, hilft es enorm, erst einmal ein Fundament zu haben. Und dieses Fundament lautet: Wie sah die langfristige, durchschnittliche Rendite verschiedener Anlageklassen historisch aus (inflationsbereinigt)? Denn nur wenn ich weiß, was realistisch ist, kann ich meine Erwartungen sauber einordnen. Und genau daran scheitert es [...]